이벤트

호르무즈 및 홍해 통항 차질에 따른 글로벌 원유 공급망 병목현상 심화

호르무즈 해협과 홍해 지역의 통항 불안정이 지속되면서 글로벌 에너지 공급망에 이중 병목현상이 발생하고 있다. 이로 인해 국제 유가 등 에너지 가격의 변동성이 확대되고 있다.

핵심 변수

국제 원유 현물가격▲

영향 기간

단기 (1~3개월)

분석 확신도

85

• SK이노베이션
• 현대제철
• 대한유화
• 삼성전자

중국 희토류 공급망 통제 가능성에 따른 대체 소재 주목

미·중 지정학적 갈등으로 인해 중국의 희토류 공급망 통제 가능성이 제기되고 있다. 이에 따라 희토류 의존도를 낮추기 위한 대체 소재로 페라이트 자성 소재가 거론되고 있다.

핵심 변수

희토류 수급 불확실성▲

영향 기간

단기 (1~3개월)

분석 확신도

60

• 상신전자
• 성문전자
• 현대모비스
• LG전자
• 외 1

호르무즈 해협 봉쇄에 따른 글로벌 해상운임 12주 연속 3000선 유지

올해 초 발생한 미국과 이란 간의 전쟁으로 호르무즈 해협이 봉쇄되었다. 이로 인해 전 세계 주요 항만에서 선박 처리 지연 및 화물 적체 현상이 심화되었다. 해당 병목현상의 영향으로 해상운임 지표가 12주 연속 3000선대를 유지하고 있다.

핵심 변수

글로벌 컨테이너 해상운임▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

70

• HMM
• 팬오션
• 현대자동차
• LG전자

중동 지정학적 긴장 고조에 따른 국제유가 급등

미국과 이란 간의 군사적 충돌이 격화되고 있다. 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 시도와 예멘 후티 반군의 홍해 및 바브엘만데브 해협 공격이 발생했다. 이로 인해 국제유가가 상승했다.

핵심 변수

국제 원유 현물 가격▲

영향 기간

단기 (1~3개월)

분석 확신도

90

• 흥구석유

호르무즈 해협 긴장 고조 및 사우디 에너지 시설 공격에 따른 원유 공급망 위기

전 세계 석유 및 가스 교역의 주요 운송로인 호르무즈 해협의 공급 차질 가능성이 제기되었다. 예멘 후티 반군이 사우디아라비아의 에너지 시설을 공격함에 따라 중동 지역의 원유 공급망 불안이 확대되고 있다.

핵심 변수

국제 원유 현물 가격▲

영향 기간

단기 (1~3개월)

분석 확신도

70

• 중앙에너비스

호르무즈 해협 군사적 긴장 고조에 따른 국제유가 상승

호르무즈 해협의 통항 차질 우려가 발생하며 국제유가가 배럴당 100달러를 기록했다. 해당 해협은 전 세계 LNG 공급량의 약 3분의 1이 이동하는 전략적 요충지이다.

핵심 변수

국제 원유 및 천연가스 현물가격▲

영향 기간

단기 (1~3개월)

분석 확신도

70

• 흥구석유

중동 주요 해상 통제구역 확대 및 운송 제한 조치

이란혁명수비대가 해상 통제구역을 오만해와 아라비아해 일부까지 확대했다. 해당 구역을 통과하는 선박에 대해 해운 및 보험 서비스 제공 중단을 경고했다. 이로 인해 글로벌 원유 공급망 차질 우려가 제기되고 있다.

핵심 변수

국제 원유 현물 운송 비용▲

영향 기간

단기 (1~3개월)

분석 확신도

75

• 대한해운

한-프랑스 AI 및 국방·원자력 분야 협력 추진

한국과 프랑스 양국이 인공지능 모델 공동 개발을 논의하고 국방 협력을 위한 제도적 기반을 강화했다. 원자력 분야에서는 원전 수출 등 경쟁 관계를 고려하면서도 협력 가능성을 모색하고 있다.

핵심 변수

양국 간 기술 협력 강도▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

70

• 삼성전자

중국 내 심자외선(DUV) 노광장비 국산화 시도 및 서방 수출 통제 영향 완화 가능성

중국 기업이 서방의 반도체 수출 통제 조치에 대응하기 위해 심자외선(DUV) 노광장비 국산화를 추진하고 있다. 이러한 기술 자립 노력이 성공할 경우 서방의 수출 통제가 중국 반도체 산업에 미치는 영향이 감소할 것으로 분석된다.

핵심 변수

중국 반도체 제조 기업의 노광장비 국산화 성공률▲

영향 기간

장기 (1년 이상)

분석 확신도

70

• 아스트

필리핀 수빅 조선소 시설 활용을 통한 조선-방산 협력 논의

필리핀 국방장관과 국내 조선업 경영진이 회동하여 조선 및 방산 분야 협력 방안을 논의하였다. 현재 필리핀 현지의 특정 조선소 시설은 국내 기업이 일부 임차하여 생산 거점으로 활용하고 있다.

핵심 변수

동남아시아 지역 조선 및 방산 생산 효율성▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

70

• HD한국조선해양
• 한화오션
• HD현대

필리핀 수빅 조선소 내 조선업 협력 및 생산 거점 강화 논의

필리핀 국방장관과 국내 조선업 경영진이 회동하여 장기적인 산업 협력을 논의했다. 현재 해당 조선소는 국내 기업이 일부 시설을 임차하여 현지 생산 거점으로 활용하고 있다. 해당 조선소는 과거 가동 중단 이후 미국계 사모펀드에 인수된 바 있다.

핵심 변수

동남아시아 지역 선박 생산 및 유지보수 점유율▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

85

• HD현대

미국의 중국 AI 서버 기업 대상 무역 제재 강화

뉴욕타임스 보도에 따르면 미국의 제재 대상인 중국 AI 서버업체가 미국의 무역 규제를 회피하고 있는 정황이 포착되었다. 해당 기업에 대한 미국의 추가적인 제재 조치 검토 및 압박이 예상된다.

핵심 변수

중국산 AI 서버 부품 및 장비 수입 규제 강도▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

60

• 씨유테크

호르무즈 해협 봉쇄로 인한 LNG 공급 차질 및 계통한계가격(SMP) 상승

중동 분쟁으로 인한 호르무즈 해협 봉쇄가 지속되어 카타르산 LNG 공급에 차질이 발생하고 있다. 이로 인해 국내 계통한계가격(SMP)이 160원대를 기록하며 에너지 공기업의 재무 부담 가중 우려가 재점화되고 있다.

핵심 변수

국내 계통한계가격(SMP)▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

80

• 한국전력공사

보툴리눔 톡신 관련 ITC 지식재산권 소송 항소심 진행 상황

과거 미국 국제무역위원회(ITC)는 특정 보툴리눔 톡신 제품에 대해 관세법 위반을 이유로 수입 금지 명령을 내린 바 있다. 현재 관련 기업들은 지식재산권 소송 항소심을 진행 중이며, 청구 금액 변동 및 소송 기간 장기화 가능성이 언급되고 있다.

핵심 변수

미국 내 보툴리눔 톡신 소송 관련 법적 비용 및 합의금▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

70

• 메디톡스
• 대웅제약

중국 휴머노이드 로봇 시장 출하량 급증 및 미국 수입 규제에 따른 시장 재편

중국 휴머노이드 중소형 업체의 상반기 출하량이 전년 동기 대비 333% 증가한 2,600대를 기록했다. 미 연방통신위원회의 수입 규제로 인해 중국 로봇 기업의 미국 시장 진출이 제한되고 있다.

핵심 변수

중국 내 휴머노이드 로봇 부품 수요▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

70

• 로보티즈
• 에스피지
• 유진로봇

홍해 및 아덴만 지역의 후티 반군 위협으로 인한 원유 수출량 감소

후티 반군이 홍해와 아덴만 항로에 대한 봉쇄를 선언함에 따라, 해당 지역을 경유하는 원유 수출 물동량이 지난달 하루 약 225만 배럴 수준으로 감소했습니다. 호르무즈 해협에 이어 홍해까지 물류 위험이 확대되었습니다.

핵심 변수

해상 원유 운송 물동량▼

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

70

• HMM
• 팬오션
• SK이노베이션
• 아스트

대한민국 대통령과 자동차 제조사 총수의 비공개 회동

대통령이 자동차 제조사 경영진과 비공개 회동을 가졌다. 해당 자리에서 새만금 투자 계획과 미국 관세 정책에 따른 대미 투자 현안이 논의된 것으로 알려졌다. 최근 대통령은 반도체 및 에너지 관련 기업 경영진과 연쇄 회동을 이어오고 있다.

핵심 변수

대미 자동차 수출 관세율▼

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

75

• 현대자동차
• 현대모비스
• 성우하이텍
• 삼성전자

대한민국 대통령과 주요 자동차 제조 그룹 회장의 비공개 회동

대한민국 대통령이 주요 자동차 그룹 회장과 비공개 회동을 진행했다. 미국 행정부의 대미 투자 압박 및 관세 관련 통상 현안이 논의 주제로 거론된다. 구체적인 회동 내용은 공개되지 않았다.

핵심 변수

미국향 자동차 수출 관세율·

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

70

• 현대자동차
• 현대모비스
• HL만도
• 삼성전자

국내 대기업 대상 미국 현지 투자 프로젝트 및 통상 환경 관련 비공개 회동

국가 원수가 대규모 그룹 회장과 비공개 회동을 가졌다. 주요 의제로 미국 현지 투자 프로젝트 지연 및 미국 정부의 관세 인상 압박 등 통상 현안이 논의된 것으로 알려졌다. 이는 최근 일련의 주요 그룹 총수들과 이어진 릴레이 회동의 일환이다.

핵심 변수

대미 수출 관세율 및 현지 투자 리스크↔

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

70

• 현대자동차
• LG에너지솔루션
• HD현대일렉트릭
• 효성중공업
• 외 1

주택시장 경기 둔화 및 물류 비용 변동성 확대

주택시장의 신규 공급 지연과 대출 규제, 금리 부담으로 인한 불확실성이 지속되고 있다. 또한 중동 정세 불안정에 따른 원재료 가격과 해상 운임의 변동성이 기업 경영 환경에 영향을 미치고 있다. 최근 실적에는 비용 절감과 특정 국가의 관세 환급과 같은 일회성 요인이 반영되었다.

핵심 변수

해상운임 및 원재료 수입가격▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

80

• LX하우시스
• 현대리바트

중국 외환 규제로 인한 해외 지분 매각 대금 지급 차질 발생

중국 법인의 지분 정리를 추진하던 과정에서 외환 규제로 인해 해외 대금 지급에 차질이 발생했다. 이에 따라 지분환매대금 지급과 관련하여 153억원 규모의 소송이 제기되었다.

핵심 변수

해외 자산 회수 대금▼

영향 기간

단기 (1~3개월)

분석 확신도

90

• 와이엠티

러시아 내 한국산 화장품 수입액 증가세 지속

2026년 1~5월 러시아의 한국산 화장품 수입액이 전년 동기 대비 14% 증가한 1억 6360만 달러를 기록했다. 서방 브랜드의 이탈 이후 러시아 시장 내 한국 화장품의 점유율이 확대되고 있다.

핵심 변수

러시아 내 한국산 화장품 수입액▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

85

• 한국콜마
• 코스맥스
• 브이티
• 아이패밀리에스씨
• 외 2

홍해 및 호르무즈 해협 통항 제한에 따른 글로벌 해상 운임 상승

7월 20일 예멘 후티 반군의 바브엘만데브 해협 봉쇄로 인해 상당수 선박이 아프리카 희망봉으로 우회하는 항로를 선택하고 있다. 이에 따라 상반기 대비 상하이컨테이너운임지수(SCFI)가 70% 상승했다.

핵심 변수

글로벌 컨테이너 해상 운임▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

90

• HMM
• 팬오션
• 현대자동차
• LG전자
• 외 1

미국의 나토 지역 항공 전력 감축 추진과 유럽 안보 전략 변화

미국 내에서 나토 지역의 전투기 및 해상 초계기 전력을 30% 감축하려는 논의가 의회 차원에서 제기되었다. 이는 러시아의 대서양 및 해저 통신 케이블 위협에 대응해야 하는 유럽의 자체 안보 역량 강화 필요성을 시사한다.

핵심 변수

유럽 국가들의 국방 예산 지출액▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

70

• 한화에어로스페이스
• 현대로템
• 한국항공우주

보툴리눔 톡신 관련 미국 항소 법원 소송 진행

미국 국제무역위원회(ITC) 행정판사가 2024년 6월 10일 관세법 337조 위반이 없다는 예비심결을 내린 이후, 관련 기업 간의 분쟁이 워싱턴 연방순회항소법원에서 항소심 형태로 계속되고 있다.

핵심 변수

미국 시장 내 보툴리눔 톡신 수입 승인 여부·

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

90

• 메디톡스

호르무즈 해협 통행 차질에 따른 글로벌 컨테이너 운임 상승

호르무즈 해협 봉쇄로 인해 글로벌 선사들이 중동 노선 운항에 차질을 겪고 있다. 이로 인해 상하이 컨테이너 운임 지수가 3,200선을 돌파하는 등 운임 강세가 지속되고 있다.

핵심 변수

글로벌 컨테이너 운임▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

85

• HMM
• LG전자
• 현대자동차
• 금호타이어

구글, 2027년까지 중국 내 하드웨어 생산 전면 중단 결정

구글이 2027년까지 중국 내 스마트폰 및 스마트워치 생산 거점을 전면 철수하기로 결정했다. 향후 생산 공급망을 베트남과 인도로 집중 재편할 계획이다. 이는 글로벌 빅테크의 탈중국 공급망 다변화 기조의 일환이다.

핵심 변수

글로벌 빅테크의 중국 생산 비중▼

영향 기간

장기 (1년 이상)

분석 확신도

95

• 삼성전자

컨테이너 해운사 2분기 영업이익 증가 및 향후 공급망 불확실성 경고

해당 해운사는 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 52% 증가했다고 발표했다. 운임 반등과 운영 효율화가 실적 개선의 주요 요인으로 작용했다. 향후 미국 관세 이슈, 파나마 운하와 주요 항만 적체, 중동 전쟁 등으로 인한 공급망 불확실성을 예고했다.

핵심 변수

글로벌 컨테이너 운임지수▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

85

• HMM
• LG전자
• 한국타이어앤테크놀로지
• 현대제철

호르무즈 해협 봉쇄에 따른 초대형 원유운반선 운임 급등

호르무즈 해협 봉쇄로 인해 초대형 원유운반선(VLCC)의 일일 운임이 기존 5만~6만 달러에서 48만 달러 수준으로 약 8배 상승했다. 운임 급등으로 해운사들은 수익성 개선을 기대하며 선박 확충에 나서고 있다.

핵심 변수

초대형 원유운반선 운임▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

90

• 팬오션
• 대한해운
• HD한국조선해양
• 삼성중공업
• 외 3

호르무즈 해협 및 홍해 지역 항로 봉쇄 위험 고조

예멘 친이란 무장 세력이 홍해의 관문인 바브엘만데브 해협에 대한 봉쇄를 선언하였다. 해당 지역은 주요 국제 항로로, 글로벌 해상 물류의 우회 및 차질이 우려되는 상황이다.

핵심 변수

글로벌 컨테이너 운임지수▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

90

• HMM
• 흥아해운
• 현대자동차
• LG전자

글로벌 공급망 적체 및 유가 상승에 따른 해운업 영업비용 증가

중동 전쟁 장기화에 따른 공급망 차질과 고유가 기조가 이어지며 연료비 등 운영 비용이 상승했다. 하반기에도 미국 관세 정책과 파나마 운하 및 주요 항만 적체 현상이 물류 불확실성을 높이고 있다. 해운사 영업이익률이 최근 3년 대비 하락세를 보이고 있다.

핵심 변수

글로벌 해운 운항 비용▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

90

• HMM
• 팬오션
• 현대제철
• LG전자

주요 해운사 2분기 영업이익 증가 및 공급망 불안 지속 전망

국내 주요 해운사가 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 52% 증가했다고 발표했다. 해당 해운사는 3분기에도 미국 관세 정책, 파나마 운하 및 주요 항만 적체, 중동 정세 불안으로 인한 공급망 불확실성이 지속될 것으로 전망했다. 최근 15개월간 약 10조 원 규모의 투자를 집행했다.

핵심 변수

글로벌 해상 운임 지수▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

100

• HMM
• 팬오션
• LG전자
• 현대자동차
• 외 1

컨테이너 해운 공급망 리스크에 따른 불확실성 증대

주요 선사가 3분기 미국 관세 정책과 파나마 운하 통행 차질 및 주요 항만 적체, 중동 분쟁을 공급망 리스크 요인으로 지목했다. 해당 요인들로 인해 해운 산업 내 불확실성이 커질 것으로 전망된다.

핵심 변수

컨테이너 해상 운임▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

70

• HMM
• LG전자
• 현대자동차
• 한국타이어앤테크놀로지

해운업 2분기 영업실적 발표 및 하반기 공급망 리스크 지속 전망

특정 해운사의 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 52% 증가한 3541억 원을 기록했다. 3분기에는 미국 관세 정책, 파나마 운하 통행 제한, 항만 적체, 중동 정세 불안 등 공급망 리스크가 지속될 것으로 예상된다. 해당 요인들로 인해 해상 운임 및 물동량의 변동성이 확대될 전망이다.

핵심 변수

해상 컨테이너 운임 지수▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

90

• HMM
• 팬오션
• LG전자
• 금호타이어
• 외 1

해운 물류 공급망 리스크 지속 및 운임 상승

특정 해운사는 2분기 영업이익이 전년 대비 52% 증가한 3541억 원을 기록했다고 발표했다. 해당 기업은 중동 분쟁, 파나마 운하 가동 제약, 주요 항만 적체 현상으로 인한 공급망 리스크가 3분기에도 이어질 것으로 전망했다.

핵심 변수

글로벌 컨테이너 운임지수▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

90

• HMM
• LG전자
• 현대자동차

중동 사태 및 관세 불확실성에 따른 컨테이너 해상운임 상승

중동 사태 장기화와 미국 추가 관세 부과 우려로 인해 화주들이 선적을 서두르는 현상이 발생했다. 그 결과 상반기 상하이컨테이너운임지수(SCFI) 평균이 전년 동기 대비 상승했다.

핵심 변수

상하이컨테이너운임지수(SCFI)▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

90

• HMM
• LG전자
• 한국타이어앤테크놀로지
• 금호타이어

중동 분쟁 및 관세 우려에 따른 컨테이너 물동량 조기 집중 현상

중동 지역의 지정학적 불안이 장기화되는 가운데, 미국 내 수입 관세 인상 우려가 맞물리며 화주들이 물류 선적을 앞당기고 있다. 이로 인해 상반기 상하이컨테이너운임지수(SCFI) 평균이 전년 동기 대비 상승했다.

핵심 변수

해상 컨테이너 물동량▲

영향 기간

단기 (1~3개월)

분석 확신도

85

• HMM
• LG전자
• 현대자동차
• 한국타이어앤테크놀로지

국제 해운 물류 공급망 불안 지속 전망

해운사는 상반기 실적을 발표하며 미국 관세, 파나마 운하 및 주요 항만 적체, 중동 정세 불안이 하반기까지 이어질 것으로 내다봤다. 해당 기업은 공급망 변수에 대응하기 위해 대규모 투자를 진행 중이다.

핵심 변수

글로벌 해상 운임 지수▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

70

• HMM
• 팬오션
• LG전자
• 한국타이어앤테크놀로지
• 외 1

해운 항로 우회 및 유가 상승에 따른 해운사 비용 부담 증가

해당 해운사는 2026년 2분기 매출 3조 4020억원, 영업이익 3541억원을 기록했다. 중동 전쟁 발발 직후 유가 급등과 호르무즈 해협 봉쇄에 따른 항로 우회로 유류비 부담이 가중되었다.

핵심 변수

해상 운송 유류비▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

90

• HMM
• 팬오션

컨테이너 선사 상반기 실적 발표 및 공급망 리스크 지속 전망

국내 대형 컨테이너 선사의 상반기 영업이익이 전년 동기 대비 26% 감소한 6,232억 원을 기록했다. 해당 기업은 미국 관세 강화, 파나마 운하 병목 현상, 주요 항만 적체 등을 하반기 주요 불확실성 요인으로 제시했다.

핵심 변수

해상 컨테이너 운임▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

90

• HMM
• 현대자동차
• LG전자
• 한국타이어앤테크놀로지

주요 해운사 2분기 영업이익 발표 및 공급망 리스크 전망

국내 주요 해운사가 2분기 영업이익 3541억원을 기록하며 전년 동기 대비 51.9% 증가했다. 해당 기업은 하반기 미국 관세 정책과 파나마 운하 및 주요 항만 적체, 중동 분쟁 등의 리스크로 시장 불확실성이 지속될 것으로 전망했다. 또한 2030 중장기 전략에 따른 투자 규모를 약 29조원 수준으로 발표했다.

핵심 변수

글로벌 해상 운임 지수▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

90

• HMM
• 팬오션
• LG전자
• 현대자동차

글로벌 해운 공급망 리스크 지속에 따른 물류 불확실성 증대

지정학적 분쟁 장기화와 주요 항만 및 파나마 운하 적체로 글로벌 해운 공급망 리스크가 지속되고 있다. 미국 관세 정책에 대비한 조기 선적 물량이 2분기에 일부 선반영된 것으로 파악된다. 글로벌 해운업계는 대규모 신조선 인도에 따른 공급 증가와 대외 변수가 혼재된 상황을 맞이하고 있다.

핵심 변수

글로벌 컨테이너 운임 지수↔

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

95

• HMM
• 현대자동차
• LG전자
• 한국타이어앤테크놀로지
• 외 1

해상 물류 지정학적 리스크 및 공급망 변동성 지속

홍해 항로 우회로 인한 물류 비용 상승과 파나마 운하 운영 제한 등이 공급망에 지속적인 영향을 미치고 있다. 운임, 운항 경로 변경, 선박 공급 상황이 복합적으로 작용하며 해운 업계 손익 구조에 변수로 작용 중이다.

핵심 변수

해상 컨테이너 운임 지수▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

70

• HMM
• 팬오션
• LG전자
• 한국타이어앤테크놀로지
• 외 1

글로벌 공급망 불확실성 증대에 따른 해운 물류 환경 변화

주요 해운사가 미국 관세 정책과 파나마 운하 및 주요 항만 적체, 중동 지역 분쟁 등을 3분기 공급망 리스크 요인으로 지목했다. 해당 요인들은 글로벌 물동량 흐름과 선박 운용 효율성에 영향을 미칠 것으로 전망된다.

핵심 변수

글로벌 해상 운송 공급망 비용▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

70

• HMM

해운 업계의 주요 항만 적체 및 공급망 리스크 지속 전망

주요 선사가 2분기 영업이익을 발표하며 3분기 해운 업계의 공급망 리스크 지속을 전망했다. 리스크 요인으로 미국 관세 정책, 파나마 운하 통행 제한, 주요 항만 적체 및 중동 지역 분쟁을 언급했다.

핵심 변수

해상 컨테이너 운임지수▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

90

• HMM
• 팬오션
• LG전자
• 현대자동차
• 외 1

글로벌 공급망 리스크에 따른 해운업계 투자 확대 계획

해운사는 미국 관세 정책, 파나마 운하 및 주요 항만 적체, 중동 분쟁 등이 하반기 공급망 불확실성을 높일 것으로 전망했다. 해당 업체는 이러한 외부 환경에 대응하기 위해 선제적인 대규모 투자를 추진할 계획임을 밝혔다.

핵심 변수

글로벌 해상 운송 공급망 불안정성▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

85

• HMM

주요 항만 적체 및 지정학적 리스크에 따른 해운업 공급망 불확실성 확대

주요 해운사가 2분기 영업이익 전년 동기 대비 52% 증가를 기록함. 그러나 미국 관세 정책, 파나마 운하 및 주요 항만 적체, 중동 전쟁 등 공급망 리스크가 3분기에도 지속될 것으로 전망됨. 이에 따라 해운 시황의 불확실성이 증대될 것으로 분석됨.

핵심 변수

글로벌 컨테이너 해상 운임▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

100

• HMM
• 팬오션
• LG전자
• 현대자동차
• 외 2

공급망 리스크 지속에 따른 해상 운송 불확실성 증대

주요 선사가 2분기 영업이익 전년 동기 대비 52% 증가를 기록했다. 해당 선사는 미국 관세, 파나마 운하 적체, 중동 정세 불안 등 공급망 리스크가 지속되고 있다고 분석했다. 기후 현상인 슈퍼 엘니뇨가 파나마 운하의 수위와 운영에 영향을 미치고 있다.

핵심 변수

해상 컨테이너 운임지수▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

90

• HMM
• 팬오션
• LG전자
• 현대자동차
• 외 1

글로벌 해운 공급망 리스크 지속 및 운임 변동성 확대 전망

글로벌 해운사가 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 52% 증가했다고 발표했다. 해운 업계 관계자는 3분기 미국 관세 정책과 파나마 운하 적체가 공급망 리스크를 심화시킬 것이라고 언급했다. 해당 해운사는 미래 해운 시장 주도권 확보를 위해 대규모 투자를 지속하고 있다.

핵심 변수

글로벌 컨테이너 운임 지수▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

70

• HMM
• 팬오션
• 삼성전자
• LG전자
• 외 2

주요 글로벌 공급망 리스크 지속 및 해운 시장 불확실성 증대

해운 기업이 2026년 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 52% 증가했음을 발표했다. 해당 기업은 3분기 미국 관세 정책과 파나마 운하 및 주요 항만 적체, 중동 정세 등을 공급망 리스크 요인으로 지목했다. 시황 대응을 위해 최근 15개월간 약 10조 원 규모의 대규모 투자를 단행했다.

핵심 변수

글로벌 컨테이너 해상 운임▲

영향 기간

단기 (1~3개월)

분석 확신도

100

• HMM
• LG전자
• 한국타이어앤테크놀로지
• 현대자동차

호르무즈 해협 불안정에 따른 LNG 현물 가격 상승 및 전력 생산 원가 부담 확대

호르무즈 해협 봉쇄 이슈가 지속되면서 북반구 동절기 에너지 수요와 맞물려 액화천연가스(LNG) 가격 상승 가능성이 제기되었다. 전력 생산 원가인 계통한계가격(SMP) 상승 압력이 커지는 가운데 전력 판매 요금이 동결된 상태가 유지되고 있다.

핵심 변수

국제 LNG 현물 가격▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

85

• 한국전력공사

한미 원자력 협력 및 안보 합의 관련 7월 회의 무산

한미 안보 및 원자력 협력 관련 7월 회의가 개최되지 않았다. 해당 합의의 핵심 의제는 한국의 핵잠수함 도입과 우라늄 농축 및 사용후핵연료 재처리 권한 확보이다. 미국 중간선거가 향후 협상 환경의 변수로 언급되고 있다.

핵심 변수

한미 원자력 협력 협정 수정 가능성·

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

75

이란의 호르무즈 해협 유조선 공격으로 인한 국제 유가 상승

이란이 호르무즈 해협을 통과하던 유조선 2척을 공격함. 이에 따라 국제 유가가 상승세를 보임. 이란의 동맹 세력이 사우디아라비아에 대한 해상 봉쇄를 선언한 상태임.

핵심 변수

국제 원유 현물 가격▲

영향 기간

단기 (1~3개월)

분석 확신도

90

대한민국-아르헨티나 정상회담 통한 자원 공급망 협력 강화

대한민국 대통령이 22년 만에 아르헨티나를 방문하여 양국 간 리튬 및 원유 공급망 다변화에 합의하였다. 양국은 내년부터 아르헨티나산 원유 수입을 추진하고, 한-메르코수르 무역협정 협상을 연내 진행하기로 하였다. 아르헨티나 측은 한국 기업의 투자 확대를 위한 규제 개혁을 약속하였다.

핵심 변수

아르헨티나산 리튬 및 원유의 국내 도입 비용▼

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

90

호르무즈 해협 봉쇄 관련 미군과 이란의 공방 및 해상 물류 차질

미 중부사령부는 이란의 호르무즈 해협 폐쇄 주장을 거짓으로 규정하고 대이란 해상 봉쇄 작전이 지속되고 있다고 밝혔습니다. 해당 봉쇄 조치로 인해 7월 31일 기준 30척의 상선이 우회 운항 중이며 2척이 무력화되는 등 물리적 충돌이 발생했습니다. 미국과 이란 간의 종전 양해각서 종료 이후 해협 내 긴장 상태가 유지되고 있습니다.

핵심 변수

중동 해상 물류 운송 비용 및 보험료▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

100

에너지 기업 경영진의 중동 지정학적 리스크에 따른 공급망 우려 언급

주요 에너지 기업 CEO들이 중동 지역 내 군사적 갈등이 장기화될 경우 글로벌 에너지 공급망에 차질이 발생할 수 있다고 경고했다. 해당 경영진들은 인터뷰를 통해 이번 사태가 글로벌 위기로 확산될 가능성을 시사했다.

핵심 변수

글로벌 에너지 공급 차질 발생 가능성▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

70

호르무즈 해협 유조선 공격에 따른 원유 공급 차질 우려

이란이 호르무즈 해협을 통과하던 유조선 2척을 공격했다고 주장함. 이로 인해 원유 공급 차질 우려가 확산하며 국제 유가가 상승세를 보임. 유조선 우회 및 대기 등으로 인한 운송 비용 상승 가능성이 제기됨.

핵심 변수

국제 원유 현물 가격▲

영향 기간

단기 (1~3개월)

분석 확신도

90

호르무즈 해협 내 유조선 피격 사건 발생

호르무즈 해협에서 유조선이 피격당했다는 소식에 국제 유가가 1%대 상승하며 브렌트유 가격이 90달러대에 진입했다. 주요 에너지 업체 경영진은 중동 지역 내 원유 공급망 차질이 장기화될 경우 위기가 확산할 수 있다고 우려를 표했다.

핵심 변수

국제 원유 현물 가격▲

영향 기간

단기 (1~3개월)

분석 확신도

95

대한민국과 아르헨티나 간 핵심광물 공급망 협력 MOU 체결

대한민국 정부가 아르헨티나와 핵심광물 공급망 협력 강화를 위한 양해각서를 체결했다. 양국은 관련 공급망을 전반적으로 확대하기로 합의했다. 2018년 시작되었으나 중단되었던 한국-메르코수르 간의 통상 논의에 대한 재개 움직임이 동반되었다.

핵심 변수

아르헨티나산 리튬 및 핵심광물 수입 공급망▲

영향 기간

중기 (3~12개월)

분석 확신도

75

이란 혁명수비대의 호르무즈 해협 유조선 공격으로 인한 해상 긴장 고조

이란 혁명수비대가 미국이 공중 호위 중이던 유조선 2척을 공격했다. 해당 지역 내 선박 통제권을 둘러싼 이란과 서방 간의 긴장이 고조되고 있다.

핵심 변수

중동 발 해상 물류 운송 비용▲

영향 기간

단기 (1~3개월)

분석 확신도

70